У 2020 році Світове енергетичне агентство прогнозує найбільший за всю історію спад попиту на нафту. Одні називають це кінцем нафтової ери, інші, навпаки, побоюються, що рекордно низькі ціни на нафту сповільнюють розвиток нових енергетичних технологій. Директор інформаційно-аналітичного центру «Нова енергетика» Володимир Сидорович впевнений — хоча після карантину попит на нафту знову швидко зросте, існує ймовірність, що світ вже ніколи не досягне споживання нафти в масштабах 2019 року.
Падіння історичних масштабів
Людству тільки належить оцінити повний обсяг збитку від економічної кризи, викликаного діями урядів всіх країн, захищаються від коронавіруса. Закриття виробництв, зупинка торгового бізнесу, кардинальне зниження перевезень, падіння попиту на енергію. Поточні оцінки з кожним днем стають дедалі песимістичнішими, а криза лише розвивається. За прогнозом ООН від 1 квітня 2020 року світовий ВВП може знизитися на 1%. З опублікованої через два тижні оцінкою Міжнародного валютного фонду (МВФ), який назвав ситуацію «великим карантином» (Great Lockdown), падіння глобального ВВП в поточному році складе 3%, при цьому розвинені економіки втратять більше 6%.
На світовому ринку нафти «криза коронавіруса» наклався на цінову війну «всіх проти всіх». В результаті і споживання, і ціни впали до мінімумів. Тут також спостерігається еволюція прогнозів зі знаком «мінус». На початку березня Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) прогнозує зниження споживання нафти в поточному році на 0,09 млн барелів на день (мбд), а в квітні оцінка була скорегована радикально. Тепер МЕА вважає, що в 2020 році падіння попиту складе 9,3 мбд — найбільший спад за всю світову історію. Це збігається з актуальних прогнозом аналітиків з Rystad Energy, які очікують за підсумками поточного року падіння на 9,6 мбд (на 9,6%), а в квітні — мало не на 30 мбд порівняно з квітнем 2019 року.
По Росії нинішня криза б’є особливо боляче, оскільки обвалилися ціни на основні експортні товари (енергоносії), так і обсяги їх споживання. МВФ вважає, що російський ВВП втратить в 2020 році 5,5%. Є і більш песимістичні оцінки.
Коли все відновиться? І все відновиться?
Це залежить в першу чергу від термінів завершення глобальної «великого карантину», які поки що складно передбачити навіть приблизно, і темпів відродження економіки. Багато аналітиків сходяться на тому, що після закінчення карантину нас чекає потужний стрибок — МВФ, наприклад, прогнозує зростання світового ВВП на 5,8% в 2021 році. Rystad вважає, що попит на нафту наблизиться до докризових значень споживання (близько 100 млн барелів на день) вже до листопада-грудня поточного року. МЕА прогнозує, що до кінця року попит не відновиться повністю і в грудні все ще буде нижче торішнього показника на 2,7 мбд.
Продовження пандемії Covid-19 породжує нові питання. Чи Не виявиться деформація попиту більш глибокої і довгостроковій, ніж це видається аналітикам сьогодні? Не з’явиться нинішня криза пусковим механізмом, змінює поведінкові, споживчі шаблони, які впливають на попит на нафту?
Згідно з останніми статистичними звітом МЕА, у транспортному секторі спалюється майже 65% використовуваної людством нафти. Її споживання сьогодні падає через зниження пасажиро – і вантажоперевезень. Коли масовий туризм повернеться до докризового рівня? Або налякані вірусом і збіднілі колишні мандрівники будуть ще довго тулитися ближче до рідної ґрунті? Коли відновиться обсяг ділових відряджень? Або стандартами для комівояжерів стануть інші способи контактів, формати дистанційних переговорів? Немає сумнівів, що практики віддаленої роботи будуть все частіше використовуватися підприємцями в цілях оптимізації витрат. Загалом-то, вже давно було зрозуміло, що дорога в офіс — це в багатьох випадках безглузда трата тимчасових і матеріальних ресурсів.
Коли почне знижуватися споживання нафти?
В енергетичному прогнозуванні вже давно популярні ворожіння щодо часу досягнення максимуму споживання (піку) нафти, верхньої точки, дійшовши до якої споживання стане знижуватися — відразу після проходження цієї точки або ж після перебування «на плато». Цей перелом повинен відбутися через зростання частки нових («низьковуглецевих») транспортних технологій і підвищення паливної ефективності традиційних двигунів. До недавнього часу більшість аналітиків вважав, що споживання нафти зростатиме до 2030-х років, хоча за деякими сценаріями пік досягався вже в двадцяті. Прогнози зростання попиту на нафту виводилися в основному з майбутнього зростання населення і економіки Землі, що приводить до зростання транспортних перевезень, а також підвищення добробуту громадян Індії і Китаю, які мають купувати все більше і більше бензинових/дизельних автомобілів.
Несподівано виник «фактор коронавіруса» буде якийсь час притискати відновлюється після кризи попит вниз. Очевидно, більшість землян в результаті кризи не стане багатшим, їм доведеться відкласти деякі колишні споживчі звички. Якщо повільне відновлення попиту буде супроводжуватися прискореним зростанням нових, безуглеродных енергетичних і транспортних технологій, а також зміною поведінкових моделей (менше подорожей, помірність у споживанні, поширення колективного використання автомобілями), цілком може виявитися, що 2019-й став роком максимуму споживання (піку) нафти.
Може виявитися, що 2019-й залишиться роком історичного максимуму споживання нафти
Темпи і межі відновлення попиту на нафту також будуть залежати від глибини коронавирусной «психологічної травми», ступеня її впливу на споживчу поведінку і від напрями антикризових заходів, запланованих державами для відновлення економіки, від того, наскільки швидко дійдуть (і чи дійдуть) виділені урядом кошти до кінцевих споживачів, громадян. У Росії ми бачимо, що покликаний стимулювати економіку пакет заходів навряд чи дозволить відновити докризовий рівень добробуту громадян у недалекій перспективі.
Європа однозначно має намір йти по шляху «зеленого зростання», тобто пакети державних економічних стимулів будуть включати в себе заходи, спрямовані на прискорений ріст відновлюваних джерел енергії та безвуглецевого транспорту. МЕА також закликає помістити чисту енергію в серцевину антикризових планів. Криза дає шанс для прискорення енергетичного переходу з допомогою додаткових стимулюючих інвестицій в «кліматично дружні» галузі, і багато великих економіки будуть цей шанс використати.
Навіть якщо пік нафти вже пройшов, це не буде означати якихось фундаментальних змін для нафтової галузі протягом найближчих 10-15 років. Повернулося з карантину людство потрапить в колишню технологічну реальність. В аеропортах нас чекають ті ж самі літаки, а в гаражах — ті ж самі авто. Сьогодні всі розповідають про заповнених сховищах нафти, що «нікому не потрібна», а за оцінкою МЕА, без інвестицій в старі і нові родовища світ може зіткнутися з її дефіцитом вже в найближчі роки.
Технологічні перетворення, які можуть призвести до значного і довгострокового («назавжди») падіння споживання нафти, відбуваються відносно повільно (за мірками людського життя), навіть в умовах «енергетичної революції». Тим не менш «фактор коронавіруса» може скорегувати поведінку споживачів і, відповідно, обсяги довгострокового попиту, прискорити фундаментальні зміни.
Нинішня кризова ситуація може розглядатися як свого роду генеральна репетиція майбутнього «кінця століття нафти». Вона в черговий раз нагадує нам про необхідність диверсифікації російської економіки. Так, про це говорять останні 20 років, але, на жаль, владі так і не вдалося розробити і реалізувати економічну модель, в якій роль вуглеводнів була б не настільки велика. Росії гостро необхідно розвиток різних (не тільки «інноваційних») секторів промисловості, розширення внутрішнього ринку, у тому числі захист внутрішнього ринку праці.
Нинішня кризова ситуація може розглядатися як репетиція майбутнього «кінця століття нафти»
Як показує досвід інших країн, нафтогазовий сектор цілком може сприяти цим процесам диверсифікації, а технології поновлюваних джерел енергії є одним з важливих напрямків сучасної індустріалізації.
Днями концерн Shell взяв на себе добровільне зобов’язання стати «кліматично нейтральним», забезпечити «чисті нульові викиди» CO2 від своєї діяльності до 2050 року. Зрозуміло, це рішення було прийнято не спонтанно в гарячці пандемії, а готувалося заздалегідь в якості адекватної відповіді на які йдуть в світі процеси декарбонізації та енергетичної трансформації. Раніше такі зобов’язання взяли на себе British Petroleum, норвезький Equinor, іспанська Repsol.
Нафтові мейджори реалізують стратегії, загальний зміст яких описується фразою «від нафти до енергії». В їх портфелях сьогодні представлені практично всі технології «нової енергетики» (сонце, вітер, системи накопичення енергії, водень, зарядні станції для електромобілів і т. д.). Таким чином відбувається поступове розведення традиційного нафтогазового бізнесу, забезпечується довгострокова стійкість компаній, їх готовність до майбутнього, в якому безуглеродное електрика стане головним енергетичним товаром.
Незважаючи на відносну новизну технологій, такі «непрофільні» інвестиції відрізняються відносно малої ступенем ризику, оскільки направляються до сектору, практично приречені на довготривалий зростання. Ці вкладення також сприяють розширенню внутрішнього ринку і розвитку національних економік.
Наприклад, Великобританія планує виробляти більше третини електроенергії на офшорних вітрових електростанціях вже до 2030 року. Йдеться не просто про зміну структури електроенергетики, а про створення нової індустрії зі складними ланцюгами створення вартості всередині країни. І в цьому процесі безпосередню участь беруть нафтогазові компанії, такі як Shell і Equinor.
Таким чином, попит на нафту знову зросте, але можливо, що світ пройшов пік її споживання в 2019 році. Це багато в чому буде залежати від вмісту пакетів антикризових заходів, які стануть здійснювати провідні промислові держави, а також від змін поведінкових шаблонів, викликаних фактором коронавіруса. Цілком ймовірно, що фундаментальні зміни на енергетичних ринках у бік декарбонізації прискоряться. Нинішня криза в черговий раз нагадує про нестійкості сировинної моделі російської економіки, особливо в умовах енергетичного переходу, дозрівання безуглеродных енергетичних та транспортних технологій. Заходи по відновленню повинні стимулювати диверсифікацію економіки, і технології «нової енергетики» є однією з сфер нової індустріалізації, здатних внести вклад в економічне зростання.